近年来，信创政策密集出台，党政信创率先发力、行业信创紧随拓展，沿“2+8+N”体系逐步拓展，即沿着党政、八大行业（金融/电力/电信等）、全行业的路径拓展。
信创应用方面，将先从金融、电信、电力开始，紧接着石油、交通、航空航天、教育、医疗。从下游行业目前进度与渗透率来看，金融行业将由2022年400家试点向4600多家机构全面铺开，客户数量预计十倍扩容。
目前我国信创产业软硬件国产化率低，其中，操作系统的国产化率小于5%、数据库小于15%，且当前中美摩擦升级到信息技术领域、国产替代急迫度提升，行业空间广阔。#信创#
信创生态产业链庞大，上游以底层硬件及基础设施为支撑，中游涉及操作系统、数据库等国产化重点领域，下游覆盖广泛。
信创产业链：
资料来源：德邦研究、行行查
上游主要为硬件层的芯片、固件，以及网络、计算、存储的数据中心、网络信息和整机。
中游包括基础软件部分的操作系统、数据库和中间件，以及提供平台服务的IaaS、PaaS和低代码平台。
下游包括企业应用的办公套件、工业软件和应用软件，以及实际使用场景的解决方案和行业场景，最后是软硬件安全细分领域。
信创产业链重点环节及代表厂商：
资料来源：信达证券、行行查整理
目前，信创领域我国已基本形成从包括芯片、存储、服务器及PC整机、打印机外设等在内的基础硬件，到包括操作系统、数据库、中间件在内的基础软件，以及包括office办公软件、PDF阅读软件、电子签章软件、协同管理软件等在内的办公软件及行业应用软件的全栈信创生态。
信创产业链重点环节梳理：
CPU&GPU
近年来国产头部厂商研发持续突破，PC/服务器CPU领域产品与海外主流产品的性能差距正逐步缩小。
中期来看，伴随国产厂商产线的持续打磨以及未来更高制程工艺的奋力突破，以CPU为代表的关键基础硬件的可控供应中期有望稳定，为信创产业的扎实发展筑牢底座。
根据Frost&Sullivan、Mercury Research等统计数据，个人电脑和服务器的CPU国产化率低于1%。
国内PC CPU行业信创主要以兆芯为主，海光、飞腾、鲲鹏占据一定份额，服务器CPU行业信创主要以鲲鹏与海光为主。
存储芯片
根据佰维存储披露，2021年全球存储器的市场规模接近1600亿美元，是半导体中规模最大的子行业，占比达到29%。其中DRAM和NAND Flash存储器合计占比超过97%。
国内DRAM晶圆厂商主要为合肥长鑫，目前尚处于起步阶段。
NAND Flash细分领域，全球具备NAND Flash 晶圆生产能力的主要有三星、铠侠、西部数据、美光、SK 海力士、英特尔等企业。
国产厂商长江存储处于起步状态，正在市场份额与技术上奋起直追。
PC及服务器
当前国产厂商发力高端市场行业客户信创采购力度加大。
2023年开年，信创采购大单频现。中国联通采购通用服务器55787台。其中鲲鹏和海光芯片服务器合计占比40.48%。教育行业信创服务器也在加速渗透，年初两次重要招标，采购服务器均搭载X86或ARM架构CPU。
根据IDC公布的国内服务器年均出货量，以及采招网披露的操作系统价格数据，服务器操作系统领域党政信创年均规模约36亿元，行业信创年均规模约120亿元。
过去国产厂商产品主要集中于低端服务器，近年在信创政策的引导下，国产中高端服务器自主能力不断提升，浪潮、新华三等国内厂商逐步打破海外厂商在高端市场的垄断局面。
该环节国内主要厂商还包括中国长城、中科曙光、联想集团、同方股份、航天信息、华胜天成、方正数码等。
操作系统
操作系统开发是一项复杂庞大的工程。
Windows每个版本拥有数千万行代码，每年开发维护需要大量研发投入。另据Linux中国调研报告，如果闭源开发Fedora9发行版（社区发行版）），预计要投入108亿美元。其次，操作系统生态建设难度大。
全球桌面操作系统市场主要产品包括Windows、苹果OS X、Linux、ChromeOS等。
根据Statcounter，Windows在全球桌面操作系统市场中一家独大，2021年全球市场占有率为73.72%，国内市场占有率为84.50%，远高于其他操作系统；全球位居第二名的是苹果公司OS X，市占率为15.33%，Linux、ChromeOS等其他产品占比合计约10.95%。
国产操作系统格局明朗，目前以统信和麒麟为中心的两强格局已初步建立，中科方德和普华软件等公司也在逐步发力。
麒麟软件入局较早，在服务器端应用广泛，稳定性方面具有比较优势。
统信操作系统在桌面端市场占有比较高，目前也正在发力服务器端。
资料来源：华福证券、行行查整理
数据库
根据中国信息通信研究院测算，2022年我国数据库市场规模达到368亿元，同比增速达到18.96%。
未来伴随数据库市场规模的扩大以及国产数据库加速替代，我国数据库将大有可为。
目前我国的数据库厂商包含主要包含四类：
传统厂商：以达梦数据、人大金仓、南大通用等企业为代表的传统数据库厂商，是我国最早参与数据库研发、应用的企业，在数据库领域具有深厚的技术沉淀。
初创厂商：以巨杉、Ping CAP、偶数科技、星环科技等企业为代表的初创厂商，依托于新兴的数据库技术与需求，近年来实现蓬勃发展。
云厂商：以阿里巴巴、腾讯等企业为代表的云数据库厂商，得益于互联网业务和开源技术的快速发展，积极搭建自研云数据库平台，迅速占领云数据库市场份额。
跨界厂商：以中兴、浪潮等企业为代表的跨界厂商，积极布局企业级数据库市场。
数据库竞争格局：
资料来源：德邦研究
中间件
国产中间件的产品及技术服务能力日臻成熟，信创背景下国内厂商发展迎机遇。
目前IBM和Oracle仍在国内市场占据比较优势，但国产中间件不断突破，部分国产中间件性能达到甚至超过IBM 和Oracle 中间件产品，如宝兰德应用服务器中间件、东方通消息中间件。
主要厂商还包括普元信息、金蝶天燕、中创股份等。
在信创基础软件领域，不论产品性能还是市占率，国产中间件的表现远超数据库和操作系统。
受当前内外环境影响，行业用户在数字化转型过程中更加青睐产品性能和服务领先的国内厂商。
资料来源：计世咨讯、行行查
BIOS
BIOS是计算设备软硬件连接的桥梁。
BIOS（Basic Input Output System），基本输入输出系统，是一组固化到计算设备主板上、存储芯片中的系统程序，对于计算机系统正常初始化、启动和操作系统引导至关重要。
一方面，BIOS是底层系统软件，能够保护、设定硬件并提升性能，且可通过可信计算控制上电，对于计算设备的整机安全可控有着重要意义。
另一方面，BIOS引导操作系统，同时能够集成某些增值应用，提升计算设备开机效率的同时实现多元化的安全应用。
BIOS 固件行业进入具有较高壁垒，国外厂商在X86架构BIOS市场占据优势，国内厂商主要有卓易信息、昆仑太科（中电科技）。
协同管理软件属IT系统上层应用软件，需同底层服务器、PC等硬件及操作系统、数据库等基础软件适配才能得到更好运行。
伴随政企单位IT系统底层硬件和基础软件国产替代渗透率快速提升，对适配国产软硬件系统的协同管理软件更新换代需求进一步释放，协同管理软件有望迎来国产替代全新增长点。
应用软件方面，关键应用品类持续迭代渗透，通用产品厂商金山办公、用友网络等持续发布新品推向市场。
办公软件赛道的国产厂商主要有金山办公WPS、永中Office、中标普华Office，但从产品可用性与信创市场应用情况来看，金山办公处于绝对龙头地位。
金山办公产品已与麒麟、统信、飞腾、龙芯、兆芯、海光、鲲鹏等信创体系产品形成适配，同时公司保证了Linux平台与各主流平台之间文档数据的稳定兼容，并利用信创云全面赋能数字政府项目，开启信创端云一体化时代。
该环节参与厂商还包括泛微网络、致远互联、万户网络、书生电子等。
根据国产软件细分龙头个股数据显示，国产软件细分龙头共73只，前20只分别有：安硕信息、荣科科技、久远银海、捷成股份、大豪科技、创业慧康、云赛智联、格尔软件、朗新科技、卫宁健康、神州信息、赛意信息、中电兴发、科蓝软件、佳发教育、远光软件、华胜天成、华宇软件、卫士通、金证股份。
国产龙头初显峥嵘，未来前景更加光明
国产操作系统有望乘信创东风发展壮大。早在“八五”阶段，国内就制定了以UNIX 为技术路线的计划，并提出 COSIX 操作系统。伴随 Linux 取代 UNIX 成为主流技术，中软、红旗、蓝点等国产厂商分别推出 Linux 操作系统产品。伴随外部科技贸易摩擦加速和国内支持政策加码，麒麟软件、统信 UOS 等国产操作系统厂商产品技术迭代和商业化进程进一步加速。
国产操作系统快速适配。操作系统对下承接硬件，对上承载软件，对于操作系统来说，兼容性认证和适配工作是最重要也是最繁琐的环节。根据众诚智库，目前主流操作系统已经初步完成关键软硬件的适配，生态体系初步建立。
从生态适配进程看，主流国产操作系统均已完成了对联想、华为、清华同方、中国长城、中科曙光等整机厂商发布的数十款终端和服务器设备适配；在软件方面，基本能兼容流式、版式、电子签章厂商等等发布的办公类应用、兼容数据库、中间件、虚拟化、云桌面、安全等软件厂商发布的数百种应用和业务。
以麒麟软件、统信软件为核心的国产操作系统体系初步形成。随着中国在操作系统领域研发力度的持续加大，信创操作系统发展成效日渐显著，部分产品已完成自主研发与生产，产品性能大幅提升，进入规模化阶段。其中，麒麟软件、统信软件引领国产操作系统发展，收入快速增长。
国产软件上市公司龙头股票有：
1、中国软件600536：国产软件龙头股。
中国软件的历史可以追溯到1980年，是国内软件行业的先行者之一。
2、信息发展300469：国产软件龙头股。
公司拥有包括国家高新技术企业证书、国家软件企业证书、国家火炬计划重点高新技术企业证书、国家计算机信息系统集成资质、涉密资质(三项甲级)、建筑智能化工程设计与施工资质等重要资质，通过了ISO9001，2008质量管理体系认证、ISO27001，2005信息安全管理体系认证、ISO14001，2004环境管理体系认证、ISO27001，2005信息安全管理体系认证、ISO20000-1，2005IT服务管理体系符合标准认证、能力成熟度集成模型CMMI5认证，可承接业务范围广。
3、恒锋信息300605：国产软件龙头股。
恒锋信息科技股份有限公司创立于1994年，是一家专注于智慧城市、数据中心和计算机信息系统，向民生、公共安全、城市服务等领域客户提供规划设计、软件和创新研发、系统集成、管理运维全过程服务的高新技术企业。
国产软件概念股其他的还有：任子行、鼎捷软件、恒银科技、数字政通、科蓝软件、精伦电子、美亚柏科、宝兰德、金证股份、易联众、中新赛克、卫士通、安博通、卓易信息、华胜天成等。钱龙。
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